Forskjellen mellom hedgefond og private equity

hedgefond

Med de stadig økende mulighetene for å tjene penger i finansmarkedet, har investorer blitt introdusert for et stort antall instrumenter, som obligasjoner, aksjer, aksjefond, terminkontrakter, futures og mer. Imidlertid, for å ytterligere diversifisere seg fra risikoen og styrke porteføljen, kan investorer også gå for hedgefond og private equity-fond. Disse midlene selges i markedet via private tilbud som setter sin lit til fritak fra registrering. Investorenes midler er bundet i slike investeringer lenger enn andre verdipapirer, som aksjer eller Utveksling handlede fond, med en intensjon om å gi bedre fortjeneste. Selv om begge investeringsmulighetene ofte blir snakket om i samme åndedrag og faller inn under kategorien alternativ investering, er det likevel en rekke forskjeller mellom de to.



Sikringsfond

Hedgefond og investeringspartnerskap er en og samme ting. Ordet 'sikring' betyr å beskytte seg mot de økonomiske tapene, og det er nettopp derfor disse midlene er designet. Investeringen gjøres ved å slå sammen midler, hvorved det brukes en rekke strategier for å gi høy fortjeneste for investorer.



Hensikten med hedgefond er å tjene penger på investering så snart som mulig. For å få det til, gjøres investeringene i utgangspunktet i svært likvid økonomisk eiendeler for å generere avkastning raskt på en investering og deretter flytte pengene til en annen investering som er ganske lovende. I motsetning til aksjefond kan den brukes til en rekke finansielle verdipapirer. Hedgefondene kan investere i en rekke instrumenter, inkludert arbitrage, obligasjoner, aksjer, derivater, futures, råvarer og ethvert verdipapir med potensial til å gi høy fortjeneste på kort periode av tiden.

Private Equity

Private equity, derimot, er et kapitalbeløp investert av velstående individer med det formål å få eierandeler i en virksomhet. Disse midlene kan brukes til å oppfylle en virksomhets arbeidskapitalkrav for å forbedre balansen, eller kan brukes til å foreta en vesentlig investering for en jevn drift av virksomheten på en effektiv måte. De viktigste bidragsyterne i private equity er akkrediterte investorer og institusjonelle investorer, ettersom de har råd til å beholde sine investeringer lenger periode av tiden.



Private equity-fond er som venturekapitalinvestering, hvor de investerer i virksomheter og eiendommer med sikte på å forvalte, vokse og til slutt selge eiendelene. Det tar vanligvis rundt tre til fem år før en investering blir fullstendig realisert. Private equity brukes også til å konvertere det offentlige selskapet til et privat domene, der virksomheten er under mindre kontroll fra offentlige investorer.

Forskjeller

Det er viktig for en investor å være klar over forskjellene for å ta sunne investeringsbeslutninger, med tanke på strukturen, vilkårene, likviditetsforholdet, ytelsen, skatten, risikoen, etc.

Strukturell forskjell

Den første forskjellen mellom disse to investeringstypene er at de er strukturelt forskjellige. Private equity er et nært investeringsfond, da den nåværende markedsprisen ikke lett kan bestemmes og ikke kan overføres i en viss periode. Mens hedgefond faller inn under kategorien åpent investeringsfond der det ikke er noen begrensning på overførbarheten av midler, og eiendeler lett merkes til markedet.



Fondets vilkår

Løpetiden for private equity-fond varierer mellom ti og tolv år basert på visse kriterier. Perioden kan forlenges av en fondsforvalter etter å ha fått samtykke av alle investorene. På den annen side har ikke hedgefond noen spesifikk betegnelse.

Når skal man investere?

Investoren trenger ikke å investere umiddelbart i private equity. I stedet kan han sende inn sin forpliktelse til å investere i fremtiden for enhver avtale som er sluttført av en porteføljeforvalter i det private markedet. Det er ingen definert tidsperiode for når pengene kan kalles.

I tilfelle hedgefond må investorer investere pengene umiddelbart, som går rett inn i de omsettelige verdipapirene som handles i sanntid.

Strategi

Hedgefond forvaltes og drives av markedshandlere, som er investeringsfagfolk. De beveger seg inn og ut av finansielle instrumenter og ser etter best mulig avkastning. Hedgefondforvaltere har en tendens til å gå for høy risiko for å generere et høyt overskudd.

Private equity-fond investeres ved enten å kjøpe en hel virksomhet eller anskaffe utvalgte eiendeler. Disse virksomhetene er for det meste underpresterte, og private equity-selskaper kjøper dem for å forbedre ytelsen ved å bruke sin egen profesjonelle ekspertise.

Kortsiktig gevinst vs. Langsiktig gevinst

Som allerede diskutert er hedgefond fokusert mot å tjene kortsiktige gevinster. Men dette er ikke tilfelle med private equity-fond, da de holder fokus på langsiktige utsikter til porteføljen av virksomheter de investerer i eller kjøper. Når de kan utøve betydelig kontroll over et selskap, kan de gjøre endringer i selskapets ledelse, effektivisere driften og kan selge et selskap med fortjeneste, privat eller gjennom en børsnotering (Initial Public Offering) i et aksjemarked.

Risikonivå

Det er en betydelig forskjell mellom risikonivå for hedgefond og private equity-fond. Selv om begge fondene foretar risikostyring ved å investere i høyrisikoinvesteringer så vel som lavrisikosikre investeringer, har hedgefond likevel en tendens til å oppnå kortsiktig fortjeneste, noe som til slutt fører til høyere risiko.

Prestasjonsmåling

Ytelsen til Private Equity-fond kan måles ved å beregne den interne avkastningen (IRR), hvor en minimumsgrindesats brukes på egenkapitalen. Overskuddet fra hedgefond er øyeblikkelig, og for å få insentivavgift brukes referanseindeksen til måling av ytelse.

Tildeling og fordeling av midler

En annen hovedforskjell mellom disse midlene er fordelingen og fordelingen av midler mellom forvalterne og investorene. Investorer kan aldri gjenopprette investeringspengene fra hedgefond før fondene er avsluttet for noen grunnen til eller hvis de velger å trekke seg. I tilfelle private equity fordeles penger generert fra porteføljeliquidasjon til investorene mottar hele beløpet de opprinnelig investerte. Noen ganger får de foretrukket avkastning, som representerer en prosentandel av investorenes bidrag.

Likviditet

Likviditet viser evnen til kapitalforvalter til å generere kontanter. Selv om begge investeringene betraktes som mindre likvide i forhold til andre investeringsmidler, er hedgefond fortsatt mer likvide enn private equity i henhold til funnene i Advisory Council on Employee Welfare and Pension Benefit Plan, som ble publisert på nettstedet til USA. Arbeidsdepartementet. Videre er verdien av en eiendel i private equity-porteføljen ikke lett å fastslå sammenlignet med et hedgefond på grunn av arten av eiendelene de eier.

Skatter

Det er et skjema som kalles K-1 generert av hedgefond og private equity-fond, der skattepliktig fortjeneste, inntekt og tap fra investorene rapporteres. I tilfelle hedgefond er en del av kortsiktig kontra langsiktig fortjeneste basert på hvor ofte porteføljeforvalteren får tak i investeringsmidlene. Obligasjoner og andre inntektsgivende finansielle verdipapirer som eies av hedgefond kan føre til ordinær inntektsskatt.

Når det gjelder private equity, forblir de fleste av eierandelen i porteføljen av eiendeler i mer enn tolv måneder. Derfor betraktes de som gevinst som skatt blir pålagt.

Populære Innlegg

Forskjellen mellom AC og kjøleskap

Kjøle- eller kjøleteknologi er en teknologigrein som tar for seg fenomener og prosesser med kroppskjøling. I denne forstand betyr kjøling å redusere

Forskjellen mellom Goldendoodle og Labradoodle
Dyr

Goldendoodle vs Labradoodle En Goldendoodle og en Labradoodle er veldig vennlige hunder som er veldig komfortable med mennesker. Begge disse hundene har en puddel

Forskjellen mellom visum og tillatelse

Visa mot tillatelse Visa og tillatelse er to begreper du ofte hører i innvandringsfeltet. Disse to tingene kan ha betydninger som varierer noe avhengig av

Forskjellen mellom Shockwave og Flash

Shockwave vs Flash Flash og Shockwave er to internettprogramvare som folk lett forveksler for å være de samme, spesielt med den forvirrende merkevarebyggingen av Macromedia

Forskjellen mellom AVM og hjerneaneurisme

AVM vs hjerneaneurisme Hva er AVM og hjerneaneurisme? Arterio venøs misdannelse (AVM) er en medfødt abnormitet i det arterielle og venøse systemet

Forskjellen mellom R-Factor og MOS Score

R-Factor vs MOS Score i VoIP Quality VoIP har gjort det mulig å ringe relativt billig uansett avstanden mellom deg og personen du ringer